El oro ha terminado su retroceso (1.208.20-1.240,60/oz) y retoma su tendencia bajista. El RSI y los indicadores escolásticos son bajitas y el MACD está apunto de darnos señal de debilidad.
Por tanto, vamos a apostar al 61,8% del retroceso de 1.071,10-1.263,90 dólares por onza) hacia 1.144,70 dólares, mediante la compra de la put spread 1.205/1.145 Apr16, que vence en 35 días.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: Comprar la Put Spread 1.205/1,145 Apr16 en 21,50
=> Comprar la Put 1.205 Apr16 en 28,70 dólares
y Vender la Put 1.145 Apr16 en 7,20 dólares
El beneficio máximo a vencimiento es limitado:
El beneficio máximo se consigue cuando el precio subyacente =
El beneficio máximo a vencimiento = Largos precio strike menos cortos precio strike menos prima pagada
= 1.205 - 1.145 - 21,50
= 38,50
Para una opción put spread se paga una prima de 2.150 dólares (21,50 X 100 onzas) para alcanzar un beneficio de 3.850 dólares (38,50 X 100 onzas) si el mercado cierra en niveles de 1.145 dólares por onza o por debajo a vencimiento.
Retorno de la inversión si el mercado cierra en 1.145 dólares por onza o por debajo a vencimiento:
= Beneficio/Prima pagada
= 38,50/21,50 X 100
= 179,06%
Pérdida máxima
La pérdida máxima está limitada a la prima pagada
La pérdida máxima es 21,50 dólares o 2.150 dólares para una put spread
El punto de equilibrio es:
Largo Strike - Prima pagada
1.205 - 21,50 = 1.183,50
Objetivo: 1.145 dólares o por debajo.
Horizonte temporal: 35 días.
Gráfico oro a 5 años:
